WG CMS/ISO 19600 – Next meeting on 28 June in Zurich on Best Practice Risk Management

The Working Group CMS/ISO has scheduled its next meeting on Tuesday, 28 June 2016, 17.00 to 19.00h in Zurich. The meeting will focus on best practice risk management, a key element of an effective compliance management system. Our guest speaker will be Stéphane Martin, an experienced risk management expert and founder and CEO of Smart Risk Consulting.

All members of the Working Group and all other interested ECS members are kindly asked to save the date. A detailed agenda will follow in due course.

Speak-up Culture event in Zurich

On 3 March 2016 Ethics and Compliance Switzerland held its first annual General Meeting of Members in Zurich followed by a presentation and panel discussion on the topic of “speak-up culture”. Gabe Shawn Varges, ECS board member, moderated the event and kicked-off by outlining various means by which companies are working to stimulate an internal culture of openness, where discussion on risk and ethical issues is not only tolerated but encouraged. One means of encouraging those who have a concern to raise it are channels of communication alternative to traditional hierarchy, including dedicated mechanisms that allow also for at least confidential or, if technically provided for, anonymous communication. Dominique Casutt and Fabienne Sonderegger followed by presenting the findings of the ECS guideline on the “Key Success Factors for Implementing an Internal Speak-Up Procedure”. They emphasized that whistleblowing such reporting lines support a speak-up culture if properly conceived and operated. They listed key success factors, including:

1. Sponsorship and commitment from the Board and top management as well as from other relevant stakeholders.
2. Management of expectations, regulatory requirements, cultural factors and resources and embedment of reporting procedure into general Compliance Management efforts.
3. Effectiveness of reporting and investigation procedures in terms of functionality, awareness (“communication and training”), associated roles and responsibilities (“ownership”), transparency, fairness and professionalism, including adequate protective as well as corrective measures and continuous monitoring and improvement.

Laurie Waddy, Head of Group Compliance at Lafarge-Holcim, followed by describing the big picture challenges of a chief compliance officer, including the cultural elements in the context of two large companies from different countries merging. She emphasized the need to see things from different angles and working with other functions.

The session ended with an animated roundtable discussion. Touched on were subjects such as national legal considerations for implementing whistleblowing lines, how likely employees are to use or misuse such lines, the importance of properly communicating on the existence and purpose of whistleblowing lines, and the use of various types of technology for reporting.

ECS General Meeting of Members and Speak-Up Culture Event (3 March 2016)

ECS General Meeting of Members

The first ECS General Meeting of Members will take place on Thursday, 3 March 2016, at 15:00 at Zunfthaus zum Rüden, Limmatquai 42, in Zurich.

The General Meeting of Members will take place from 15:00 to 15:45. Only ECS members are admitted to the General Meeting of Members.

From 16:00 to 18:00, all interested persons are warmly invited and welcomed to our “Whistleblowing and Speak-up Culture” event, organized by the Working Groups on Whistleblowing and on Leadership. The Working Groups will present their best practice guide on establishing and maintaining an organizational speak-up culture.

The presentation will be followed first by a key note speech given by Ms Laurie Waddy, Head Group Compliance and Deputy General Counsel at LafargeHolcim, and then a panel discussion with Ms Laurie Waddy and Ms Dominique Casutt (Co-Chair WG CMS/ISO and former CCO at Syngenta). The panel discussion will be moderated by Gabe Shawn Varges, member of the Board of ECS.

We will close the event with a networking apéro riche.

Please send your registration for the General Meeting of Members (in case you are a member) and the Speak-Up Culture event to info@ethics-compliance.ch by 26 February 2016.

Kindly sponsored by:


EU Commission finalises the proposal for a General Data Protection Regulation

On 15 December 2015 the European Commission finalised the draft of the Regulation of the European Parliament and of the Council on the protection of individuals with regard to the processing of personal data and on the free movement of such data (the General Data Protection Regulation).

Under the proposed standardised EU rules, the statutory framework will become clearer and companies will likely face more scrutiny be regulators. Fines for corporate infringements may amount up to 4 percent of annual global revenue.
The draft Regulation, for instance, stipulates a right of the data subject to erasure by the data controller (“right to be forgotten“) and a right to data portability. And personal data breaches must be reported by the controller not later than 72 hours to the competent supervisory authority.

The European Parliament and Council are expected to adopt the Regulation in 2016. It would then enter into force two years later.

ECS represented at the Krynica Economic Forum in Poland

On 9 September 2015 Daniel Bühr represented ECS at a panel discussion on Compliance management at this year’s Krynica Economic Forum in Poland (the “Davos Forum” of Eastern Europe).

Under the chair of Professor Dr Bartosz Makowicz of the University of Muenster, Germany, and together with Ms Veronica Sedlarova (Siemens, Czech Republic), Dr Anna Partyka-Opiela (Domanski Zakrzewski Palinka, Poland) and Dr Karin Holloch (McDermott Will & Emery, Germany) Daniel spoke about the importance of organizational ethics and integrity, the general status of governance, risk and compliance management in Switzerland and ECS’ initiatives to promote and build a Swiss Governance, Risk and Compliance community to facilitate the exchange of knowhow and best practices.

Update ECS Project „Internal Speak-up Procedures“

In the course of its project to develop a guideline on “Key success factors for implementing internal speak-up procedures” and other supporting materials, the ECS Working Group Whistleblowing discussed the input received so far from representatives of various organisations on 8 September 2015. All information has been consolidated and a first draft of the guideline is expected to be available for comments soon. The final guideline will be launched in Q1 2016.

At this stage, all individuals with experience in setting up and operating internal reporting mechanisms are highly welcome to share their views and recommendations with us to ensure that the final guideline broadly reflects best-practice standards and is considered a helpful tool for organisations that are interested in implementing reporting mechanisms.

Anybody interested in contributing to the project providing best practice information, kindly register for our Working Group Whistleblowing.

Stimulating Discussions at ECS „End of Summer“ Roundtable

How should the Chief Compliance Officer work with the Chief Risk Officer and the Head of Internal Audit? Who should report to whom? When should one inform the other on matters they are working on?

These were among the many questions that were debated at the August 25 Leadership Working Group’s end of summer roundtable, held in the lively Seefeld quarter of Zurich. Eighteen attendees took part in the roundtable and contributed to the invigorating discussion kindly hosted by SFR Tobacco International/Reynolds American.

A few key points emerged: 1) each of these functions is critical for providing independent views and reviews, 2) ideally they should be equal partners, with none reporting to the other, 3) differences may be seen among industries, including in some where the CRO only focuses on financial or other more specific risks, 4) the area of operational risk should bring the Chief Compliance Officer and the CRO to a regular dialog, and 5)the extent and nature of cooperation and exchange is situational… it may be more or less intense in different times or on different matters.

The event concluded with further discussion at a nearby pub where there was no disagreement on the pleasantness of social interaction among people sharing similar passions for the importance of compliance and ethics. Further roundtables on different focused subjects are planned for the future.

Neue Kritik an der Parteienfinanzierung in der Schweiz

Das Europarats-Germium Greco rügt erneut die fehlende Transparenz bei der Parteienfinanzierung in der Schweiz. Die Schweiz kenne als einziger von 49 Staaten keinerlei entsprechende Regeln.

Daneben analysiert der Bericht auch die schweizerischen Gesetzesbestimmungen zur Privatkorruption und erteilt und erteilt der Schweiz die Note « gesamthaft ungenügend». Seit dem letzten Bericht habe sie nur wenige nennenswerte Fortschritte in der Korruptionsbekämfpung gemacht, hält die Greco fest.

NZZ, 17. August 2015

Die neue Compliance Industrie

Trotz des Ausbaus der Compliance-Abteilungen, Einrichtung von Whistleblower-Hotlines und Konzepten von Beratungsunternehmen und Professoren, die gesetzeskonformes Verhalten in den Unternehmen durchzusetzen sollen, gelangen immer neue Berichte über Schmiergeldzahlungen, Absprachen, Korruption und anderen illegalen Geschäftsprak­tiken an die Öffentlichkeit.

Der Frage, ob die schlichte Existenz einer Compliance-Organisation zu einem ethisch einwandfreien Ver­halten der Mitarbeiter führen kann, geht Benita Vogel, Wirtschaftsredaktorin des Tagesanzeigers, nach.

Tagesanzeiger, 28. Juli 2015

Korruption im Bundesamt für Umwelt – erster Schuldspruch

Im Bundesamt für Umwelt (Bafu) im Departement Leuthard schwelt seit Jahren eine Korruptionsaffäre im Rahmen eines IT Projektes. Gemäss rechtskräftigen Strafbefehls der Bundesanwaltschaft wurde einer der Beschuldigten der aktiven Bestechung und Gehilfenschaft zu ungetreuer Amtsführung schuldig gesprochen. Der Täter erhält eine bedingte Geldstrafe von 21 600 Franken und muss eine Busse von 800 Franken bezahlen.

Der Strafbefehl betrifft nur einen von rund einem halben Dutzend Beschuldigten. Die übrigen Verfahren, namentlich gegen den Projektleiter, den verantwortlichen Chefbeamten im Bafu sowie gegen weitere mutmassliche Bestecher, sind noch hängig.

NZZ, 29. Juli 2015

ECS WG CMS/ISO discussed the ISO 19600 Principles of Good Governance

On 30 June the Working Group CMS/ISO met for the second time in Zürich and discussed the principles of good governance as set out in ISO 19600, in particular direct access to the governing body, independence of the compliance function, appropriate authority and adequate resources. After an introductory presentation the participants had a lively discussion on the subject matter followed by specific questions raised by Working Group members regarding ISO 19600.

It was agreed that the next meeting will take place in September. The first part of the meeting will be used to discuss the purpose of the Working Group and its envisaged output going forward; for the second part it is planned to invite a Chief Compliance Officer from an organisation which has already been certified according to ISO 19600 to share first-hand insights regarding the certification process. Date and agenda of the meeting will be announced in due time.


ECS WG Life Sciences discussed EFPIA Reporting

On 5 June 2015 the Working Group Life Sciences met in the offices of BDO in Basel and discussed the topic “EFPIA transparency reporting”. The participants discussed and exchanged practices around the scope of EPFIA, consent management, attestation process, implementation solutions and challenges, systems and sources used to track transfers of values.

It was agreed that the next meeting will take place on 16 October 2015 in the offices of Novo Nordisk in Zurich. The meeting will focus on “ fair market value” for interactions with healthcare professionals, healthcare organizations and CROs. To register for this event please contact Patrick Wellens, Co-Chair WG Life Sciences.

Financial Stability Board links executive compensation and conduct

The report from a recent Financial Stability Board (FSB) event on compensation reflects the growing interest by regulators in many jurisdictions that financial institutions also take non-financial factors into account when determining executive compensation.

It also shows that this concern is becoming more concrete in terms of so-called ‘conduct risk’ and as regards the direct role that risk management and other control functions are expected to play in the workings of a company’s compensation system.

The banks participating in the event shared the work they are doing to incorporate the above considerations into their pay practices. At the same time, they continued to express concern that EU-type constraints on the proportion of permitted variable compensation diminish their ability to have enough pay at risk, to make the appropriate pay adjustments during downturns and to have consistent global compensation policies.

Ethical Boardroom, June 23, 2015

Mehr Bestechungsfälle in der Schweiz als angenommen

Korruptionsexperte Lukas Fischer sagt im Interview mit dem Tagesanzeiger Korruption sei auch in der Schweiz verbreitet. Aber sie geschehe verdeckter als in anderen Ländern. Dies bestätige die Studie der Hochschule Chur, für die über 500 international tätige Schweizer KMU zum Thema Korruption befragt wurde. Jedes fünfte Unternehmen habe angegeben, für gewisse Geschäfte informelle Zahlungen leisten zu müssen. Auch im Schweizer Binnenmarkt gäbe es mehr Bestechungsfälle, als erwartet. Die meisten Fälle würden aber nicht publik.

Tagesanzeiger, 4. Juni 2015

Privatbestechung wird nicht zum Offizialdelikt

Der Ständerat verhandelte heute das zu revidierende Schweizer Korruptionsstrafrecht. Auf die Einführung des zusätzlichen Instrumentes der Privatbestechung zur Schaffung von mehr Transparenz wird selbst im Lichte der neuesten FIFA Ereignisse verzichtet. Die bürgerliche Mehrheit im Ständerat stimmt mit 23 zu 4 Stimmen bei 16 Enthaltungen dem revidierten Korruptionsstrafrecht zu. Die Vorlage geht nun an den Nationalrat.

NZZ, 3. Juni 2015

Regeln werden trotz verbesserter Compliance Kultur weiter gebrochen

Im Südosten Europas ist Korruption besonders stark verbreitet: Kroatien, Slowenien und Serbien belegen im europäischen Korruptionsranking die ersten drei Plätze – dort sind 92, 87 bzw. 84 Prozent der Manager der Meinung, Korruption sei im Wirtschaftsleben an der Tagesordnung. In der Schweiz halten 12 Prozent der Manager Korruption für weit verbreitet – damit belegt die Schweiz Rang 4 im Ranking. Besser stehen nur die skandinavischen Länder Finnland, Schweden und Dänemark da.

Moneycab, 20. Mai 2015

„Krebsgeschwür Korruption“

Die Wirtschaftssendung ECO des Schweizer Fernsehens SRF hat am 4. Mai 2015 eine Sendung zum Schwerpunktthema „Krebsgeschwür Korruption“ ausgestrahlt.

Gemäss dem Korruptionsindex der Nicht-Regierungsorganisation Transparency International ist die Schweiz zwar eine Musterschülerin. Sie steht auf Platz 5 nach Dänemark, Neuseeland, Finnland und Schweden. Diese vordere Platzierung mit einer weissen Weste gleichzusetzen, wäre aber falsch. Gemäss einer Studie der Hochschule Chur bei international tätigen Schweizer Unternehmen vor drei Jahren, seien fast 50 Prozent der befragten Firmen in der Vergangenheit bereits von Korruptionsvorfällen betroffen gewesen. Die Hälfte davon zahlte schliesslich auch.

Dreh- und Angelpunkt solcher Vorfälle sind letztlich die Angestellten. Sie entscheiden im Geschäftsalltag, ob Schmiergelder gezahlt werden oder nicht. Interne und externe Aufklärung und Schulungen tun Not und sollen helfen, künftige Korruptionsvorfälle zu vermeiden.

SRF, Sendung ECO vom 4. Mai 2015

Korruptionsstudie HTW Chur, Publ. 2012

Whistleblowing proposal referred back to the Swiss Federal Council

Yesterday the Swiss National Council debated on the legislative proposal on whistleblower protection and decided to refer it back to the Federal Council for revision. The Council of States had approved the proposal only applying minor changes in 2014.

In view of the ongoing legislative debate in Switzerland the ECS Working Group on Whistleblowing established a White Paper comparing the Swiss legislative proposal with international standards and best practices.

ECS was approached by different media on the subject matter after yesterday’s session of parliament. Today Le Temps published the interview with Daniel L. Bühr, Vice Chair ECS.

6 May 2015, Le Temps

Syngenta Chairman speaks at ECS Leadership Event

DSC_0396The Chairman of Syngenta, Michel Demaré, emphasized the importance today of compliance-informed leadership, at an event organized by Ethics and Compliance Switzerland.

The event, focused on the role of leadership for effective compliance, was hosted by Syngenta at its headquarters in Basel and moderated by Gabe Shawn Varges.

To the question as to whether he has seen the attitude to compliance change among Boards in the past years, Mr. Demaré recalled several experiences from his 35-year career. He indicated that he has observed significant cultural change at various levels, including among Boards of Directors and senior managers. Regardless of the company or the industry, he underscored the continuing need for all leaders, including members of the Board and of Compliance functions, to be well informed and not be afraid of difficult issues. Mr. Demaré suggested one simple test for making tough decisions: ‘If you have any hesitation – could you tell your family about the decision? ’.

Mr. Demaré, who serves as well on the Board of UBS and SwissHoldings, and is former CFO of ABB, also answered questions from the audience, bringing to bear both his Board and executive leader perspective. He touched on various topics, including the risk of “compliance fatigue” and the need for Board members to hear directly from the heads of the control functions and meet with employees at town-halls and similar events.

Following Mr. Demaré, the discussion continued with a panel consisting of Alexander Zinser (Reynolds American), Robert Lutz (Swissgrid) and Roman Mazzotta (Syngenta). They gave their views on the role and leadership obligations at the level of the compliance officer, including on promoting cultural change.

Answering several questions from the moderator and the audience, the panelists saw themselves as multipliers for the compliance message by empowering people to speak up as leaders, by holding them accountable, and by reminding them regularly of the personal and business value of Compliance.

The ECS event was organized by the ECS Working Group on Leadership. This group will continue its work on multi-level leadership and on the scope of topics which a Compliance Officer should seek to influence.

In the above connection, one last question was asked by the audience: ‘What place does Compliance have alongside other corporate social and cultural initiatives? Is it positive to look beyond compliance or should it be avoided for the risk of blurring the lines among Diversity & Inclusion, Corporate Responsibility and Compliance?’ Varges indicated that challenging questions such as this will be taken up at future events by the Working Group and invited audience members to join ECS and the Working Group on Leadership. He also informed that there other working groups at ECS, including on Life Science, Whistleblowing, Compliance Management Systems and SMO’s.

How to join ECS

How to join a Working Group

ECS releases Whitepaper on Whistleblower legislation in Switzerland

With a view to the Swiss Parliament’s special session which starts on 4 May 2015 and in particular the National Council’s discussion of the legislative proposal on whistleblower protection, scheduled for 5 May 2015, ECS’ Working Group on Whistleblowing established a White Paper comparing the Swiss legislative proposal with international standards and best practice.

ECS’ White Paper shows that the Swiss whistleblower proposal falls short of international standards on the possibility to file reports anonymously and on protecting whistleblowers from retaliation. According to the legislative proposal, whistleblowers who report in good faith can still be dismissed and companies retaliating against whistleblowers are not subject to adequate penalties or criminal fines.

Furthermore, the legislative proposal foresees a de facto ban of reports to the public (i.e. to journalists or specialised organisations) even in the case of severe misconduct and inactivity of the competent authorities. The White Paper recommends that the Swiss legislative proposal be revised in order to explicitly state that anonymous reporting is permitted, that retaliation against whistleblowers is illicit, null and void, and subject to penalties and that – as a last resort – reports to the public are permitted.

ECS Whitepaper on Whistleblowing April 2015

Bribery „hits 1.6 billion people a year“

A total of 1.6 billion people worldwide – nearly a quarter of the global population – are forced to pay bribes to gain access to everyday public services, according to a new book (Paying Bribes for Public Services: A Global Guide to Grass Roots Corruption) by academics at the Universities of Birmingham and Strathclyde.

While some public officials like to blame their citizens for being ready to pay bribes, as part of a „moral economy“ of corruption, in which everybody sees services as corrupt and therefore takes payment of a bribe as a part of everyday life, the date of the survey shows this is not the case. The great majority of people in every country think that bribery is wrong. Bribes are being paid because the alternative is to forgo public services.

Birmingham University, 27 February 2015

Dürftiges Wissen zu Compliance in deutschen Unternehmen

Eine Umfrage der Hochschule für angewandte Wissenschaften Würzburg-Schweinfurt unter 1.000 deutschen Arbeitnehmern zu den Compliance-Vorgaben ihres Arbeitgebers ergibt, dass lediglich 36% der Befragten angab, von bestehenden Compliance-Regeln im Unternehmen zu wissen und sich auch daran zu halten.

Gemäss den Verfassern der Studie würden zwar Standards eingeführt und Schulungen gehalten, aber lediglich 69% der Organisationen würden die Einhaltung der verabschiedeten Compliance-Richtlinien durch regelmäßige Kontrollmaßnahmen überwachen, und gerade mal 51 Prozent hätten Prozesse festgelegt, wie mit aufgedeckten Regelverstößen umzugehen sei.

FAZ, 4. April 2015

Der Schweizerische Bundesrat präsentiert Aktionsplan zur gesellschaftlichen Verantwortung der Unternehmen

Die Eidgenossenschaft setzt sich auf internationaler Ebene für die Gestaltung von Corporate Social Responsibility (CSR) Standards ein, sensibilisiert und unterstützt Schweizer Unternehmen bei der Umsetzung der CSR, stärkt die CSR in Entwicklungs- und Transitionsländern und fördert die Transparenz von CSR-Aktivitäten. Die Massnahmen zu diesen Stossrichtungen sind in einem Aktionsplan 2015-2019 festgehalten, welcher Bestandteil des am 1. April 2015 präsentierten Positionspapiers (pdf) ist.

Pressemitteilung der Schweizerischen Bundesverwaltung vom 1. April 2015

Kick Off Working Group Life Sciences

During the first Working Group Life Science kick off call beginning March we had an animated discussion whether consultants, advisors, government officials, authorities etc. should be included or excluded from the Working Group. It was then agreed that this discussion could not take place in our working Group but needs to happen at the Board of ECS.

At its meeting of 9 March 2015 the Board of ECS discussed this topic in detail and came to the conclusion that we must stick to the by-laws and spirit of ECS as an association which promotes ethical leadership and integrity in all organizations and is open to all who share an interest in integrity and compliance management, indiscriminately of whether a member works in-house or not. Hence we must not exclude anyone who is interested in participating in the Life Sciences Working Group.

In order to address the concerns expressed by some members, the Board decided to issue a guideline specifying Article 4.4 of the by-laws, i.e. the members’ duty to abstain from marketing and lobbying in the frame of ECS’ activities. The Board confirmed that members must not market their services and must refrain from lobbying third party interests in the frame of ECS’ activities.

Feedback was obtained from all participants with regards to future topics of interest for our Life Science Working Group and this will be further discussed in the next meeting on April 17 at the premises of Bayer.

All interested WG participants are welcome. If you would like to join the Working Group Life Sciences please register.

First Meeting Working Group CMS/ISO in Zurich

At the first face to face meeting of 16 March 2015 in Zurich, the ISO Standard 19600 and the certification concept of Austrian Standards were presented to the members of the WG (12 participants attending, 3 excused).

The participants discussed the Standard and independent audits of Organizations with regard to their Compliance Management Systems. The participants agreed that ISO 19600 may become a benchmark because it is the first global standard on compliance management systems. Questions focused on the best approach to implement a compliance management system, in particular on how to secure Board and Top Management attention, buy-in and support. Also, the concept and benefits of certification were discussed.

The Working Group decided that it wants to act as the ECS point of contact for Compliance Management Systems and that it intends to meet bi-annually in person to further discuss CMS and ISO topics of common interest. A next meeting will be scheduled for the second half of June.

Deutscher Arbeitskreis für Corporate Compliance erlässt neuen Medien Kodex

Der Arbeitskreis Corporate Compliance der deutschen Wirtschaft plädiert für eine klare Trennung von kommerziellen Botschaften und unabhängiger journalistischer Berichterstattung.

Der Arbeitskreis, dem u.a. die Compliance Verantwortlichen zahlreicher DAX Konzerne angehören, verabschiedete den „Kodex für die Medienarbeit von Unternehmen“ und startet dadurch eine Initiative gegen die verdeckte Manipulation der Medien.

Manager Magazin Online, 20. Februar 2015

Vorstände sehen Nachholbedarf bei Wissen und Kompetenz der Aufsichtsräte

Eine Studie der Beratungsgesellschaft Kienbaum ergibt, dass 86 Prozent der befragten 44 österreichischen Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder Compliance eine hohe Bedeutung beimessen.

Dies gilt insbesondere für Banken und Finanzdienstleister sowie börsennotierte Aktiengesellschaften. Die Hälfte der Manager erwartet ein steigendes Budget für Compliance-Themen. Für ein funktionierendes Compliance-Management brauche es Schulungen der Mitarbeiter und effektive Kontrollmechanismen

Wiener Zeitung, 23. Februar 2015

Auch Potenzmittel unterstehen dem Kartellrecht

Der – überraschende – Entscheid des Bundesverwaltungsgerichts zur Anwendbarkeit des Kartellgesetzes auf Potenzmittel wurde vom Bundesgericht aufgehoben.

Nun muss das Bundesverwaltungsgericht prüfen, ob Pfizer, Bayer und Eli Lilly für Viagra & Co unzulässige Preisabsprachen getroffen haben. Das Bundesverwaltungsgericht hat die Nicht-Anwendbarkeit des Kartellgesetzes u.a. damit begründet, die Scham der an Erektionsstörungen leidenden Männer verhindere, dass sich die Betreffenden in Apotheken nach dem besten Preis erkundigten. Werbeverbot und «Schamfaktor» zusammen würden so den Preiswettbewerb faktisch ausschalten.

NZZ, 12. Februar 2015

Two former senior executives of Martin Brokers fined and banned for compliance failings related to LIBOR

The U.K. Financial Conduct Authority (FCA) has fined and banned two former senior executives of interdealer broker Martin Brokers (UK) Limited for compliance and cultural failings at the firm. The FCA has found that the senior executives’ failings contributed to a culture at Martins that permitted LIBOR manipulation to take place and enabled the misconduct to continue undetected over a prolonged period.

FCA Press Release, 22 January 2015

Qualcomm to pay $975 million to resolve China antitrust dispute

Qualcomm Inc has agreed to pay China a fine of $975 million, the largest in the country’s corporate history, ending a 14-month government investigation into anti-competitive practices. Qualcomm is just one of several overseas companies, including Microsoft Corp that have come under investigation in China for allegedly anti-competitive practices.

Reuters, 9 February 2015

Compliance im Vatikan

Geldwäsche, Pädophilie und Drogenhandel – Begriffe die man heute durchaus mit Kirche und Vatikan in Verbindung bringt. Manches ist in den letzten Jahren besser geworden – aber über Jahrhunderte gewachsene Strukturen sind schwer zu ändern. Ein Compliance Beauftragter soll zumindest bei der Vatikanbank Kontrollmechanismen implementieren, mit denen die Regeltreue der Bankmitarbeiter überwacht werden kann.

Haufe, 9. Februar 2015


ECS Event Premiere


iStock_000012204568LargeECS organized its first networking event for 2015 with expert speakers from the UK and Switzerland on the topic of whistleblowing in Basel.

How does the Swiss draft law on whistleblowing differ from the Recommendation of the Council of Europe to its member states on the protection of whistleblowers from 30 April 2014? How does U.S. legislation and practice compare to Europe , including after the adoption of the Dodd Frank Act of 2010? And, how do you successfully implement a new Whistleblowing Hotline in a manifold business environment?

Answers to these questions were given during three excellent and insightful presentations from Key Note Speakers Anna Myers (Public Concern at Work), Gabe Shawn Varges (ECS Board Member) and Philipp Lang (Compliance Officer at Migros). During the Q&A Session in particular the various dimensions of anonymous reporting were discussed at ECS’ first 2015 networking event of 29 January hosted in the offices of the Basel Institute on Governance in Basel.

With about 30 participants the event allowed direct discussions with the Whistleblowing Experts after their presentations and to start networking activities in 2015. The possibility to meet some of the Chairs of the future ECS Working Groups was really appreciated. In a relaxed and cheerful atmosphere over wine and refreshments many new contacts were initiated and after 3 ½ hours the last guest left at 8.30 pm.

Many thanks to Anna Myers and Gabe Shawn Varges for making their presentations available on our website. Special thanks go to Gemma Aiolfi and the team of the Basel Institute on Governance for their hospitality, taking the extra efforts to organize the catering and drinks and for staying extra hours.

We are looking forward to seeing you again at our next event that is planned for 22 April 2015 on the topic of Leadership. Please save the date. More details to follow soon.

Keine (Mit-)Haftung des Geschäftsführers für Unternehmeskartellbusse

Eine von einer Kartellrechtsbusse in der Höhe von 191 Mio Euro betroffene Konzerngesellschaft im „Schienenkartell“ verlangte von dem ehemaligen Geschäftsführer der Gesellschaft (2003 – 2009) eine Erstattung der Busse und eine Mithaftung für alle Schäden, die aus rechtswidrigen Kartellabsprachen entstanden sind.

Mit Beschluss vom 20. Januar 2015 hat das Landesarbeitsgericht Düsseldorf die Klage betreffend Kartellrechtsbusse abgewiesen und die Feststellungsanträge im Zusammenhang mit der Schadenersatzklage im Hinblick auf das Strafverfahren gegen den ehemaligen Geschäftsführer ausgesetzt.

Pressemitteilung LAG Düsseldorf (PDF)

Mängel in der Whistleblower Datenbank des Bundes

Die Datensammlung der Whistleblower-Meldestelle der Eidgenössischen Finanzkontrolle (EFK) hat den Eidgenössischen Datenschutz- und Öffentlichkeitsbeauftragten zu einer Intervention veranlasst.

Im Rahmen einer Kontrolle kam er zum Schluss, dass datenschutzrechtliche Bestimmungen nicht eingehalten wurden. Im noch nicht rechtskräftigen Urteil des Bundesverwaltungsgerichts (Urteil A-788/2014 vom 16. 12. 14) wird die EFK dazu verpflichtet, die Whistleblower-Datensammlung innert zweier Monate nach Rechtskraft des Urteils beim Datenschutzbeauftragten anmelden.

NZZ, 5. Januar 2015

Whistleblowing beim Bund und in der Privatwirtschaft

Treten bei einer Behörde Missstände auf, erlaubt ein Gesetzesartikel im Bundespersonalgesetz seit 2011 allen Angestellten der Bundesverwaltung, sich an die Eidenössische Finanzkommission zu wenden. Whistleblower müssen beim Bund keine Kündigung fürchten und auch anonyme Meldungen sind möglich. Möglichkeiten, die für Arbeitnehmer der Privatwirtschaft gesetzlich nicht berücksichtigt werden sollen.

NZZ, 23. Dezember 2014

Lack of leadership within FIFA – Garcia resigns

Fifa’s independent ethics investigator Michael Garcia has quit in protest over the handling of his report into bidding for the 2018 and 2022 World Cups. FIFA President Blatter is „surprised by Mr Garcia’s decision. The work of the Ethics Committee will nonetheless continue and will be a central part of the discussions at the ExCo meeting in the next two days.“

BBC Sport, December 19, 2014

Significant anti-trust fine of Eur 951 mio in France

The French Competition Authority imposes record national anti-trust fines of a total of EUR 951m on consumer- and hygienic-products companies in particular for two price fixing cartels. The list of involved companies includes: Colgate-Palmolive, Henkel, Unilever, Procter & Gamble, Reckitt Benckiser, Sara Lee, SC Johnson et Bolton Solitaire, Laboratoires Vendôme, Gillette, L’Oréal, Beiersdorf et Vania.

These fines are among the most important sanctions imposed by the French Competition Authority to date.

Press Release of the French Competition Authority, December 18, 2014 (in french)


ISO publishes International Compliance Management System Standard

On 15 December 2014 the International Organization for Standardization ISO published International Standard ISO 19600:2014 – Compliance Management Systems. The first global standard on systematic compliance management provides guidance for establishing, developing, implementing, evaluating, maintaining and improving an effective and responsive compliance management system within an organization (public as well as private). In its introduction to the Standard, ISO states that an organization’s approach to compliance is shaped by the leadership applying core values and that embedding compliance in the behaviour of the people working for an organization depends above all on leadership at all levels and clear values of an organization, as well as an acknowledgement and implementation of measures to promote compliant behaviour.

The Standard, by way of example, defines key terms such as compliance, compliance obligation, compliance risk, compliance culture etc., mentions the essential principles of good compliance governance (access of the compliance function to the governing body/board, independence, appropriate authority and adequate resources of the compliance function) and refers to International Standard ISO 31000 – Risk management (according to OECD the de-facto world standard for risk management) for the identification, analysis, evaluation and treatment of risks.

The Standard was established in by experts from 16 countries and is available with ISO.

ECS will establish a Working Group Compliance Management Systems / ISO (WG CMS/ISO) at the beginning of 2015. More information on the Working Group will be provided in due course.

Rezept für Gesetzestreue in Unternehmen

Wie bringt man Unternehmen dazu, Gesetze zu respektieren? Welche Änderung sind nach der für den 15. Dezember 2014 geplanten Publikation der ISO Norm 19600 für Compliance Management Systeme zu erwarten? Diese Fragen diskutiert Eugen Stamm (NZZ) mit Rechtsanwalt Daniel L. Bühr, der die Schweiz in der für die Ausarbeitung der neuen Norm verantwortlichen ISO Expertenkommission vertritt.

NZZ, 4.12.2014

Annual Cost of Compliance Survey 2014

Thomson Reuters published its annual Cost of Compliance Survey 2014. Results are based on the input of more than 600 practitioners across 71 countries. Monetary fines, while huge and still growing, can be the least of the „costs“ imposed on a firm or individual. The growing concern of a significant increase in personal liablity not only for executives and boards – but also for risk and compliance staff is one of the report’s key findings. „The reality for business is, that the real costs lie, not in compliance, but in non-compliance“ as stated by the Australian GRC commenting on the Thomson Reuters report.

Annual Cost of Compliance Survey, Thomson Reuters

SEC strengthens rules for Technology Infrastructure of Securities Markets

Given the heavy reliance on technology and automated systems in the securities markets today, the impact of technology failures can be significant. Recent technology issues in the markets have illustrated the risks of systems issues, including the impact on investors and losses that can occur. The Securities and Exchange Commission (SEC) voted on November 19, 2014, to adopt new rules to strengthen the technology infrastructure of the U.S. security markets.

The new regulation „Regulation Systems Compliance and Integrity, Regulation SCI“ includes, amongst others, the obligation for certain entities to notify the SEC in case of system problems or changes. Similar changes were suggested by the German Interior Minister, Thomas de Maiziere, in September 2014 when promoting a new German IT Security Law .

U.S. Security and Exchange Commission, Press Release, November 19, 2014

Freispruch der FIFA Ethikkommission für Russland und Katar

Gemäss des 42 Seiten umfassenden Urteils der Fifa-Ethikkommission sollen angeblich keine Gelder geflossen sein, die mit der Bewerbung Russlands oder Katars für die Austragung der Weltmeisterschaften 2018 und 2022 zusammenhängen. Möglicherweise problematische Fakten und Umstände seien alles in allem nicht geeignet, die Integrität des Bieterverfahrens um die Weltmeisterschaften als Ganzes zu kompromittieren. Weiter gebe es keine ausreichenden Belege für Fehlverhalten des russischen Bewerberteams.

Spiegel Online, 13. November 2014

What’s not legal about compliance?

The question whether the legal and compliance functions should be divided in an organization is still debated. Is the splitting of roles required to avoid conflicts of interest and to ensure independance of the compliance function, do restricted resources dictate the organization or is it inherent for lawyers to explain to the business line what the law requires and what to do to be compliant? More on the

Canadian Lawyer Magazine, October 31, 2014

Transparency International publishes Progress Report 2014

On October 23, 2014, Transparency International published its tenth annual progress report assessing enforcement of the OECD Convention on Combating Foreign Bribery. 15 years after entering into force only four (Germany, Switzerland, United Kingdom, United States) out of 41 countries who signed the convention seem to actively enforce the convention. 22 have “little or no enforcement” procedures in place to ensure their companies do not participate in or facilitate corruption.

Transparency International, October 23, 2014

FBI identifiziert weiteren Whistleblower aus US Geheimdienstkreisen

Der verdächtigte Informant wird beschuldigt, eine vertrauliche Liste mutmasslicher Terroristen (Terror Watch List) an das Nachrichtenportal „The Intercept“ weitergeleitet zu haben. „The Intercept“ versteht sich als Plattform für investigativen Journalismus, und hat bereits die Veröffentlichung der von Edward Snowden entwendeten Dokumente vorangetrieben.

NZZ, 28.10.2014

IT Korruptionsaffäre auch im Kanton Zürich

Die Zürcher Finanzkontrolle spricht von einem erheblichen Korruptionsrisiko bei IT Vergaben. In der Seco-Affäre, die im Januar vom «Tages-Anzeiger» aufgedeckt wurde, wird einem ehemaligen SECO Ressortleiter Korruption vorgeworfen. Die Korruptionsaffäre weitete sich auch in den Kanton Zürich aus.

Im Zentrum der Vorwürfe steht auch in Zürich die Fritz und Macziol AG. Bereits im Februar nahm die Staatsanwaltschaft Ermittlungen gegen ein ehemaliges Kadermitglied der städtischen Abteilung Organisation und Informatik (OIZ), einen kantonalen Kadermitarbeiter der Direktion der Justiz des Innern sowie drei ehemalige Mitarbeiter der betroffenen IT-Firma auf. Auch in den Zürcher Fällen besteht der Verdacht auf Bestechung.

NZZ, 9. Oktober 2014

Edward Snowden erhält den Alternativen Nobelpreis

Der Right Livelihood Award zeichnet Menschen aus, die sich für „die Gestaltung einer besseren Welt“ einsetzen. Er wird jährlich vergeben und häufig auch als Alternativer Nobelpreis bezeichnet – obwohl keine Verbindung zur Nobelstiftung besteht. Dieses Jahr wurde der undotierte Ehrenaward Edward Snowden zugesprochen.

Edward Snowden war letztes Jahr für den offiziellen Friedensnobelpreis nominiert worden. Zwei Politiker der Sozialistischen Linkspartei Norwegens (SV) haben den ehemaligen Mitarbeiter des amerikanischen Geheimdienstes NSA Anfang des Jahres auch für die diesjährige Verlosung offiziell vorgeschlagen.

Handelsblatt, 24. September 2014

SEC awarded a record $ 30m to anonymous whistleblower

The US Securities and Exchange Commission (SEC) awarded the largest payment ever given to a whistleblower by regulators ($30m). The anonymous whistleblower, whose identity must be kept secret according to US law, is living outside the US. According to the SEC he provided crucial information that helped the agency uncover a „difficult to detect“ fraud.

BBC News, September 22, 2014

Verbesserung oder Verschlechterung des Whistleblowerschutzes?

Mit der vom Bundesrat ausgearbeiteten Vorlage zu einer Teilrevision des Obligationenrechts (OR), der die Voraussetzungen von rechtmässigem Whistleblowing definiert, hat sich am Montag der Ständerat befasst. Dieser baut für die Meldung von Missständen am Arbeitsplatz hohe Hürden ein. Ein Gang an die Öffentlichkeit wäre kaum noch möglich. Verzichtet hat der Ständerat auch auf die Möglichkeit der anonymen internen Meldungen. Die Vorlage wurde angenommen und geht nun in den Nationalrat.

NZZ, 23.9.2014

Revision des Schweizerischen Kartellgesetzes gescheitert

Gestern hat der Nationalrat entschieden, nicht mehr auf die seit 2008 in Bearbeitung stehende Kartellrechtsrevisionsvorlage einzutreten. Damit ist das Geschäft definitiv vom Tisch. Gemäss dem Kommentar in der NZZ deutet wenig auf einen neuen Anlauf zu einer Minireform in den nicht bestrittenen Punkten hin. Eher wird die nächste Weichenstellung vom Bundesgericht erwartet.

NZZ, 18. September 2014

Credit Suisse Conducts Internal Probe Into Alleged Trader Misconduct

Review of chatrooms have turned up allegations of the trader improperly sharing client information with her husband. Banks are increasingly jittery about how their employees use chat rooms and other electronic communication platforms, as internal chat-room hunts are becoming part of internal investigations more frequently.

Wallstreet Journal, 2.9.2014

Bundesanwaltschaft rechnet mit Anklage gegen Gazprom-Manager wegen Bestechung noch 2014

Obwohl die Ermittlungen durch Verzögerung und Verunmöglichung der Rechtshilfe von Russland erschwert wurden, steht das Korruptionsverfahren gegen zwei Gazprom-Manager und zwei weitere Beschuldigte wegen aktiver und passiver Bestechung vor dem Abschluss. Von der Behörde heisst es, es sei «noch dieses Jahr» mit einer Anklage zu rechnen.

NZZ, 1.9.2014

Deutsche Bundesregierung plant Meldepflicht bei Cyberangriffen

Das Bundesinnenministerium plant Veränderungen in der IT-Sicherheit und beim Datenschutz. In einem Gastbeitrag für die Montags-„FAZ“schreibt Innenminister Thomas de Maizière, dass die Bundesregierung in ihrem „Ersten IT-Sicherheitsgesetz“ branchenweite Standards einführen wird. Davon betroffen seien Unternehmen aus den Bereichen Energie, Informationstechnik und Telekommunikation, Transport und Verkehr, Gesundheit, Wasser, Ernährung sowie aus dem Finanz- und Versicherungswesen.

Spiegel Online, 18.08.2014

Verändertes Berufsbild des Compliance Officers in der Finanzindustrie

„Compliance Officer: Die internen Polizisten der Banken“ titelt SRF den Bericht vom 18. August 2014 über die Entwicklung der Rolle der Compliance Officer in der Finanzindustrie. Fredy Zuberbühler, Compliance Chef bei der Lichtensteinischen Fürstenbank LGT und Mitbegründer des Branchenverbandes der Compliance Officer in der Finanzindustrie (SACO) im Interview mit SRF.

Schweizer Radio und Fernsehen SRF, 18.8.2014

Press Release ECS Inaugural Meeting

Pressrelease, May 23, 2014

ABB, Nestle, Swisscom und Syngenta unter den Gründungsmitgliedern

Gründung «Ethics and Compliance Switzerland» (ECS)

Die Förderung von Ethik und Integrität in privaten und öffentlichen Organisationen in der Schweiz und die Entwicklung und Einführung nachhaltiger Compliance–Best Practices gehören zu den Zielen der ersten interdisziplinären Schweizer Compliance-Fachgesellschaft «Ethics and Compliance Switzerland». Neben namhaften Schweizer Firmen zählen auch Vertreter von Behörden, NGOs und Bildungsinstitutionen zu den Mitgliedern.

Bern, 23. Mai 2014. Vertreter aus Wirtschaft, öffentlicher Hand, NGOs und Hochschulen sowie Compliance-Experten gründeten am 22. Mai 2014 in Bern die erste interdisziplinäre Schweizer Compliance-Fachgesellschaft. «Ethics and Compliance Switzerland» (ECS) ist ein gemeinnütziger Verein, der Ethik und Integrität in allen privaten und öffentlichen Organisationen in der Schweiz fördern will. In den Vorstand gewählt wurde u.a. Prof. Dr h.c. Paolo Bernasconi, ehemaliger Staatsanwalt im Kanton Tessin und Professor Emeritus der Universität St. Gallen

ECS richtet sich an öffentliche und private Organisationen sowie Einzelpersonen, die sich mit wirksamem Werte- und Compliance-Management befassen. Gründungsmitglieder sind unter anderem ABB, Bayer, Givaudan, Landis+Gyr, Nestlé, Swisscom, Syngenta und Zürich Versicherungen, sowie rund 35 Einzelmitglieder welche sich in der Anwaltschaft und der Beratung, bei der öffentlichen Hand, in der Privatwirtschaft, in der Wissenschaft und bei NGOs mit Ethik und Integrität befassen.

Diese breite, interdisziplinäre Unterstützung zeigt, dass es beim Thema Compliance längst nicht mehr bloss darum geht, hohe Bussen und Sanktionen infolge gesetzeswidrigen Verhaltens zu vermeiden. Vielmehr werden ethische Werte und Integrität in einer zunehmend transparenten globalisierten Welt als zentrale Erfolgsfaktoren erkannt. Ohne eine einwandfreie internationale Reputation ist jede erfolgreiche öffentliche oder private Tätigkeit gefährdet.

Zu den ersten Aktivitäten des Vereins wird die Bildung von Arbeitsgruppen zu Schlüsselthemen, wie beispielsweise systematisches Werte- und Integritätsmanagement und die Vermeidung von Korruption gehören. Ein weiteres wichtiges Projekt ist die Erarbeitung einfacher und robuster Compliance Massnahmen für KMUs. Darüber hinaus bildet die Erarbeitung von Standards für die Ausbildung und Zertifizierung von Compliance-Fachleuten einen weiteren Schwerpunkt.

Ethics and Compliance Switzerland entstand aus dem „National Compliance Round Table“, einer privaten Initiative der beiden Rechtsanwälte Daniel Bühr und Bettina Egli, die auf ein breites landesweites Interesse stiess. Im Januar 2014 beschlossen die Teilnehmer dieser Initiative die Gründung des Vereins «Ethics and Compliance Switzerland».